IBTSS77MM
Définition sur la gestion de l’analyse financière
La gestion financière implique des choix à opérer, des décisions à prendre l’un des instruments d’aide à ces décisions est l’analyse financière.
L’analyse financière est l’ensemble des méthodes permettant de rechercher dans quelle mesure l’entreprise est assurée de maintenir son équilibre financier à court, moyen et long terme.
Elle permet donc de porter un jugement sur la situation financière de l’entreprise et sur ses perspectives d’avenir.
La situation financière de l’entreprise doit être envisagée dans sa globalité, c’est pour quoi, il est indispensable dans le cadre d’une étude financière, de mesurer le degré de confiance que l’on accorde à l’entreprise.
L’analyse financière est menée en s’appuyant sur des documents comptable de synthèse de l’entreprise. Le bilan. Compte de résultat. Tableau de flux de trésorerie.
Mais il conscient également d’utiliser toute les informations complémentaires qui ont pu être recueillies.
L’objet de l’analyse financière information comptable
L’information comptable qui utilise l’analyse financière provient presque exclusivement de la comptabilité générale. Cette comptabilité est à la fois un outil de gestion interne de contrôle de la conformité juridique et fiscale des opérations et un moyen de communication avec les partenaires de l’entreprise (actionnaires, banquiers, fournisseurs).
Elle fournit des informations synthétiques de l’activité de l’entreprise et sa situation vis-à-vis des tiers. Les principaux comptes produits sont le bilan (situation du patrimoine de l’entreprise) et le compte de résultat, qui établit la contribution des différentes opérations (d’exploitation financière ou exceptionnelles) à la formation du résultat de l’exercice.
Contrairement à la comptabilité de gestion, la comptabilité générale ne s’intéresse pas au fonctionnement de l’entreprise. Elle enregistre l’ensemble des charges (prestations fournies par des partenaires extérieurs) et des produits ( biens services fournis à l’extérieur ) et met ainsi en évidence le résultat, profit ou perte. D’autre part, elle évalue régulièrement les actifs et dettes et détermine la situation patrimoniale de l’entreprise, c’est-à-dire l’ensemble de ses droits et obligations.
Les opérations sont enregistrées dans l’ordre chronologique selon le principe de la comptabilité en partie double : chaque opération est reportée simultanément en tant que ressource (crédit) et emploie de ressource (débit).
Le cycle d’opérations et de financement
Généralement pour porter son jugement sur l’équilibre financier de l’entreprise l’analyse se transforme ce le bilan comptable en bilan fonctionnel. Les postes de ce bilan fonctionnel sont classés d’après la fonction à laquelle ils se rapportent : Le cycle d’investissement, Le cycle d’exploitation, Le cycle de financement.
Le cycle d’investissement : Le cycle d’investissement correspond à l’acquisition d’immobilisations nécessaires au maintien ou à l’accroissement des capacités productives. Il se décompose en deux phases principales : l’achat (dépense initiale) et la récupération matérialiste par la procédure d’amortissement. Cette dernière relève d’un triple logique : Constatation de la dépréciation par usage et obsolescence, Consommation du capital économique Constitution d’un fonds de roulement.
Le cycle d’exploitation : Le cycle d’exploitation génère des dettes et des créances d’un côté, l’entreprise a des crédits que lui octroient ses fournisseurs de l’autre, elle doit financer ses stocks et les crédits qu’elle accorde a ses clients. Son besoin en fonds de roulement d’exploitation est alors égal à la fraction des besoins générés par les cycles d’exploitation non couverte par les ressources crées au cours de ce cycle. Il lui faut donc se procurer, par des techniques de gestion financière à court terme, les fonds nécessaires au financement de son exploitation.
Le cycle du financement : Le choix des investissements résulte des options stratégiques de la firme. Leur financement doit être assuré par des capitaux permettant de faire face aux dépenses pendant toute la durée de vie de l’immobilisation. L’entreprise doit se pro curer des ressources stables, dans le cadre de plan de financement (emprunt, remboursements). Plus l’entreprise est grande, plus le cycle de financement et le cycle d’investissement seront déconnectés et braités séparément. La recherche des ressources stables relevé de la gestion financière à long terme.
Le bilan fonctionnel
D’après l’approche fonctionnelle consistent à étudier les besoins de financement et les ressources de financement d’après les fonctions de l’entreprise et les cycles qui en découlent.
Le bilan fonctionnel est classé en masse homogène selon 3 grandes fonctions qui énumérées ci-dessous.
Il s’agit d’un bilan avant répartition : le résultat de l’exercice est inclus dans les capitaux propres. Toutes les provisions font partir des ressources durables y compris les provisions pour dépréciation d’éléments d’actifs. L’approche fonctionnelle considère en effet que le volume de ces provisions reste approximativement stable dans le temps.
Le bilan financier
Dans un bilan financier, l’analyse s’établit dans le but de mesurer les risques encourus par l’entreprise en regard des dettes, des créances et de leurs échéances.
Le bilan financier est établi en partant du bilan après l’affectation du résultat et en travaillant sur le montant net des amortissements et des provisions.
A l’actif, les biens sont repris à leur valeur réelle et au passif, les capitaux propres sont déduits de la variation des plus values.
Les actifs sans valeur sont supprimés de l’actif (des capitaux propres). Ainsi, l’actif net représente pour une société tout ce qui lui reste après avoir payé toutes les dettes, et l’actif fictif est l’ensemble des actifs sans valeurs.
Table des matières
INTRODUCTION GENERALE
PREMIERE PARTIE: GENERALITE DE RECHERCHE
INTRODUCTION DE LA PREMIERE PARTIE
CHAPITRE I: PRESENTATION GENERALE DE LA RECHERCHE
SECTION 1: HISTORIQUE
1.3.Identification de la société
1.3.1.Raison sociale
1.3.2. Siège sociale
1.4.Statut juridique
SECTION 2: STRUCTURE ORGANISATIONNELLE
2.1. Organigramme de l’EPIC
2.2. Les attributions
2.2.1. Le service financier
2.2.1.1. Division comptable
a-Comptabilisation des salaires et fourniture consommables
b-Comptabilisation matérielle
c-Trésor
2.2.1.2. Section dernière
2.2.1.3. La section approvisionnement
2.2.2. Le service Administratif et personnel
a. La division secrétariat
b. La section Personnelle et contentieuse
c. La section documentation et vaguemestre
d.La section relations publiques
2.2.3. Le service informatique
2.2.4. La Direction technique
b-Le CSR
a1-Les centre régionaux
a2-Les véhicules reconstruit ou reconstitués
a3-Le service des études générales
c-Le service soutien
b1-La division automobile
b2-La section affaires générales et sécurité
SECTION 3: ACTIVITES ET MISSION
3.1. Activités principales
3.2. Mission
CHAPITRE II: RAPPEL THEORIQUE SUR L’OUTIL DE GESTION FINANCIERE
SECTION 1: DEFINITION
1.3.Définition sur la gestion de l’analyse financière
1.4.L’objet de l’analyse financière information comptable
SECTION 2: CARACTERISTIQUES (éléments constitutifs)
2.1. Le bilan
2.1.1. Le cycle d’opérations et de financement
c-Le cycle d’investissement
d-Le cycle d’exploitation
c-Le cycle du financement
2.2. Le bilan fonctionnel
2.2.1. Le fonds de roulement net global appelé FRNG
2.2.2. Le besoin en fonds de roulement global appelé BFRG
2.2.3. Le solde de trésorerie appelé ST
2.3.Le bilan financier
2.3.1 Les ratios
CHAPITRE III:ANALYSE BILANTIELLE DE LA DGSR
SECTION 1: ANALYSE A PARTIR DU BILAN FONCTIONNEL
1.3.Les rations de la structure financière
a-Ration relatif à l’actif du bilan
b-Ration relatif au passif du bilan
1.4.Les ratios de l’équilibre financier
SECTION 2: ANALYSE A PARTIR DU COMPTE DE RESULTAT
2.1. Ratio de chaque indicateur économique
2.2. Evolution de production
2.2.1. Evolution de moyen de production
2.2.2. Evolution des charges d’activité
2.3. Evolution du chiffre d’affaires
2.4. Ratio de gestion
DEUXIEME PARTIE: FORMULATION DES PROBLEMES
CHAPITRE I: PROBLEMES RENCONTRE AU NIVEAU DE LA STRUCTURE FINANCIERE ET DE LA TRESORERIE
SECTION 1: INSUFFISANCE DE LA STRUCTURE ORGANISATIONNELLE
1.4.Manque du personnel
1.5.Confusion des tâches
1.6.Retard dans le traitement des documents
SECTION 2: INSUFFISANCE DE TRESORERIE
2.1. Augmentation de charges impayées
b-Les charges variables (CV)
b-Les charges fixes
2.2. Non respect du politique de crédit
2.3. L’erreur de la contre phase
2.4. Manque de suivi des pièces de trésorerie
CHAPITRE II: PROBLEME LIES A L’ACTIVITE ET LA RENTABILITE
SECTION 1: MANQUE DU CHIFFRE D’AFFAIRES
1.3.Non adaptation du politique du marketing
1.4.Variation conjoncturelle de la vente
SECTION 2: INSUFFISANCE DE LA RENTABILITE
2.1. Manque de la rentabilité commerciale
2.2. Insuffisance de la performance
2.3. Manque d’une évaluation à posteriori de l’activité
2.4. Absence de contrôle de gestion et la comptabilité analytique
TROISIEME PARTIE: PROPOSITION DES SOLUTIONS
CHAPITRE I: SOLUTION CONCERNANT A LA STRUCTURE FINANCIERE ET A LA TRESORERIE
SECTION 1: AMELIORATION DE LA STRUCTURE ORGANISATIONNELLE
1.4.Recrutement du personnel
1.5.Répartition des tâches
1.6.Mise en place de circuit de documents
SECTION 2: AMELIORATION DE LA TRESORERIE
2.2.La minimisation des charges
2.2. Révision de la politique de crédit
2.3. Mise en place de suivi et de contrôle de la trésorerie
CHAPITRE II: SOLUTION CONCERNANT A L’ACTIVITE ET A LA RENTABILITE
SECTION 1: AMELIORATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES
1.3.Choix de stratégie de développement
a.La spécialisation
b. La croissance
c. La diversification
1.4.Utilisation de la théorie de pénalisation et de motivation
SECTION 2: AMELIORATION DE LA METHODE BUDGETAIRE
2.1. Budget des ventes
2.2. Le budget d’approvisionnement
2.5.Le budget de charges
2.6.Le budget de trésorerie
CHAPITRE III: SOLUTION RETENUS ET RESULTAT ATTENDUS
SECTION 1: PROPOSITION RECOURS A UN FINANCEMENT A LONG ET A COURT TERME
1.4.Le financement à long terme
1.5.Le financement à court terme
1.6.Proposition des choix des moyens de financement
1.6.1. Les critères des excédents prévisionnels de flux de liquidité
1.3.2. Adaptation de modalité de remboursement au contrainte financier
1.4.Elaboration du budget
1.4.1. Budget de ventes (mensuel)
1.4.2.Budget de charges (mensuel)
1.4.3.Budget d’approvisionnement (mensuel)
1.4.4.Budget de trésorerie
SECTION 2: RESULTAT ATTENDUS-RECOMMANDATIONS GENERALES
2.1. Résultat attendus
2.1.1. Résultats économique
2.1.2. Résultats financiers
2.1.3. Résultat sociaux
2.2. Recommandation générale
2.2.1. Recrutement du personnel au service administratif et comptabilité
2.2.2. Rationalisation des charges
CONCLUSION GENERALE
BIBLIOGRAPHIE
ANNEXES
